Lietuvos apeliacinio teismo nutartis

1. Vilniaus apygardos teismo 2025 m. liepos 3 d. nutartimi uždarajai akcinei bendrovei (toliau – UAB) „Edensa“ iškelta restruktūrizavimo byla. Restruktūrizavimo administratoriumi paskirta UAB „Insolvensa“ (toliau – ir nemokumo administratorė). Teismo nutartis įsiteisėjo 2025 m. liepos 12 d.

2. Restruktūrizuojamos UAB „Edensa“ (toliau – ir Bendrovė) vadovė 2026 m. sausio 6 d. pateikė teismui prašymą patvirtinti restruktūrizuojamos UAB „Edensa“ restruktūrizavimo planą. Nurodė, kad 2025 m. gruodžio 19 d. 10 val. įvyko bendrovės kreditorių susirinkimas, kuriame 2- uoju darbotvarkės klausimu buvo svarstoma ir balsuojama dėl pritarimo Bendrovės restruktūrizavimo plano projektui. Susirinkime balsavusi kreditorių, kurių reikalavimai užtikrinti įkeitimu ir (ar) hipoteka, grupė nepritarė („Už“ –nėra, „Prieš“ – 100 proc.) Bendrovės restruktūrizavimo plano projektui. Šią grupę sudaro vienintelis hipotekos kreditorius UAB „MM Group“. Tuo tarpu kitų kreditorių grupė pritarė Bendrovės restruktūrizavimo plano projektui („Už“ – 57,31 proc.; „Prieš“ – 33,50 proc.).

3. Bendrovės pardavimo atveju situacija būtų analogiška turto pardavimo bankroto procese situacijai. Kadangi Bendrovė turi nemažai įsipareigojimų, jos vertė nebūtų lygi turto vertei, o parduodant Bendrovę kaip turtinį kompleksą, kaina dėl kaip ir bankroto atveju būtų nepakankama padengti ne hipotekos kreditorių finansinius reikalavimus. Bendrovė, prašydama patvirtinti restruktūrizavimo planą, yra įgyvendinusi visas Lietuvos Respublikos juridinių asmenų nemokumo įstatymo (toliau – JANĮ) 1111 straipsnio 2 dalies sąlygas.

4. Bendrovės restruktūrizavimo plano prioritetas – per 4 metus visiškai atsiskaityti su kreditoriais, užbaigiant statybos ir gerbūvio darbus, parduodant butus bei automobilių stovėjimo vietas rinkos kainomis ir gautomis lėšomis padengiant visus Bendrovės įsipareigojimus. Bendrovės restruktūrizavimas leistų stabilizuoti veiklą, apsaugoti nuo kreditorių reikalavimų konkurencijos ir netesybų augimo.

5. Pagrindiniai Bendrovės restruktūrizavimo tikslai – atkurti ilgalaikį mokumą, išsaugoti veikiančią bendrovę, sudaryti sąlygas veiklos plėtrai ir prisidėti prie Lietuvos Respublikos ekonomikos. Užbaigus projektą „Gelvonų terasos“, planuojama sumokėti apie 4 mln. Eur mokesčių valstybei ir visiškai atsiskaityti su kreditoriais, kurie restruktūrizavimo atveju atgautų daugiau lėšų nei bankroto procese.

6. Bendrovės restruktūrizavimo trukmė numatyta iki 4 metų (2026–2030 m.), nes galutinis Bendrovės finansinių reikalavimų dydis gali išaugti nuo apie 8,07 mln. Eur iki 11,29 mln. Eur. Restruktūrizavimo plane įvertintas maksimalus scenarijus. Taip pat numatytos papildomos investicijos į nekilnojamąjį turtą (iki 1,48 mln. Eur), siekiant padidinti jo vertę ir pajamas.

7. Papildomuose paaiškinimuose Bendrovė nurodė, kad restruktūrizavimo planas parengtas pagal konservatyvias prielaidas – įtrauktos visos būtinosios išlaidos, mokesčiai ir maksimalūs galimi kreditorių finansiniai reikalavimai. Planuojama gauti apie 15,39 mln. Eur pajamų, sumokėti apie 4,08 mln. Eur mokesčių valstybei ir visiškai atsiskaityti su kreditoriais, kurių finansiniai reikalavimai gali siekti 11,64 mln. Eur. Nors restruktūrizavimo plane modeliuojamos maksimalios išlaidos, faktiškai jos gali būti mažesnės. Per 6 mėnesius nuo restruktūrizavimo plano patvirtinimo ketinama parduoti dalį Bendrovės nekilnojamojo turto ir užtikrinti projekto „Gelvonų terasos“ statybos darbų užbaigimą; su būsimais pirkėjais jau sudaryti ketinimų protokolai.

8. Bendrovės bankroto atveju turtas – kaip nebaigtos statybos objektas – būtų parduodamas už daug mažesnę kainą. Nors UAB „MM Group“ nurodo galimą 11,09 mln. Eur turto realizavimo vertę, realiai paskirstytina suma sudarytų apie 7,88 mln. Eur, nes investuotojas patirtų papildomų kaštų. Tokiu atveju, patenkinus 5 mln. Eur hipoteka užtikrintą UAB „MM Group“ reikalavimą, antrosios eilės kreditoriams tektų apie 2,88 mln. Eur (apie 50 proc. jų reikalavimų), o patvirtinus visus plane numatytus reikalavimus – tik apie 43 proc. Akivaizdu, kad tikrasis hipotekos kreditoriaus tikslas yra perimti Bendrovės turtą už sumažintą kainą, paliekant smulkiuosius kreditorius nepatenkintus ir Bendrovę bankrutuojančią. Hipotekos kreditoriaus atstovas kreditorių susirinkime yra pareiškęs pasirengimą įsigyti visą Bendrovės turtą už 8 mln. Eur.